Les bases de la Finance

Évaluer la performance économique et financière – Réaliser une analyse financière

Pour qui ?

– Responsables financier.
– Toute personne travaillant dans la finance

Enjeux

Pour progresser, tout cadre doit comprendre les mécanismes financiers, identifier les leviers de la performance financière, savoir faire un rapide diagnostic ou une analyse financière. Cette connaissance lui est indispensable pour : mesurer l’incidence de ses décisions sur la santé financière de son entreprise ;comprendre les exigences de la direction en matière de rentabilité et d’investissements ; dialoguer efficacement avec les responsables comptables et financiers.

Prérequis

Cette formation ne nécessite aucun prérequis

Objectifs

– Comprendre le compte de résultat et le bilan.
– Comprendre les mécanismes financiers de l’entreprise.
– Se familiariser avec les indicateurs de performance économique : Ebidta, ROCE, flux de trésorerie disponible (free cash flow). 
– S’initier au tableau de flux. Repérer ses leviers d’actions sur le résultat et la trésorerie.

Certification

– Évaluation des compétences acquises via des questionnaires en ligne intégrant des mises en situation
– Évaluation d’un dossier de preuves individuel construit à partir de situations professionnelles ou applicables au contexte professionnel, attestant de la mise en œuvre des compétences
– Partage d’expérience individuelle en classe virtuelle 
– Décision du jury et communication des résultats au candidat

2 Jours

16H présentiel + Activités à distance (en complément)

Réf. 011-20/OIA

Kit formation compris
– Repas (déjeuner + pause café)
– Bloc-note, stylo, marqueurs, postits, flipshart
– Logistique de la salle

Points forts / Moyens pédagogiques

– Après le présentiel, une activité personnalisée à vos enjeux qui vous permettra de transposer en situation de travail.
– Des @expert pour intégrer la logique financière

Programme

En amont, un auto diagnostic pour se situer et définir ses priorités d’apprentissage

1 – Appliquer la logique financière
– « Vendre pour réaliser un bénéfice implique d’investir, d’avancer de la trésorerie et donc de financer ».
– Le compte de résultat, film de l’activité d’une période.
– Le bilan, état des capitaux employés et des financements.
– Immobilisations, stocks et encours, créances clients, trésorerie.
– Capital, réserves, emprunts, fournisseurs.
– Mécanismes de l’amortissement et des provisions.
2 – Évaluer les équilibres financiers
– Fonds de roulement – Besoin en fonds de roulement = Trésorerie.
– Les 5 crises de trésorerie et principaux remèdes.
– Leviers opérationnels pour améliorer la gestion du BFR.
– Financer la croissance, solvabilité.
– Incidence du modèle économique sur les capitaux employés.
Mise en situation :
Exercices : Présenter les équilibres financiers, diagnostiquer les crises de trésorerie.
3 – Évaluer l’activité et la profitabilité
– Interpréter l’évolution des ventes.
– SIG : marge commerciale, brute, valeur ajoutée, EBE (Ebitda), résultat d’exploitation, courant.
– Capacité d’autofinancement (CAF) : excédent de trésorerie.
– Diagnostic des variations du résultat : effets ciseau et absorption des charges fixes.

4 – Exploiter les ratios
– Profitabilité, BFR, capacité de remboursement, trésorerie, couverture des frais financiers par l’exploitation.
5 – Évaluer la rentabilité
– Rentabilité économique (ROCE) : synthèse performance opérationnelle. – –  – – -Rentabilité pour l’actionnaire (ROE).
6 – Évaluer la performance par les flux de trésorerie
Dynamique entre flux opérationnel et d’investissement, flux de trésorerie disponible (free cash).
7 – Analyser selon une démarche structurée
Les 4 étapes de l’analyse : activité, profitabilité, équilibres financiers et rentabilité. Points forts et faibles, décisions ou pistes d’actions.
Mise en situation
Études de cas : analyse financière sur 3 ans d’une PME industrielle. Micro-diagnostic d’une entreprise de distribution.
8 – Chiffrer l’incidence des actions opérationnelles
Leviers opérationnels sur la marge, le stock, le crédit client.

Évaluation du transfert des acquis pour valider la mise en œuvre en situation de travail